宅基地使用权抵押受到法律的严格限制。依据《民法典》第三百九十九条，宅基地、自留地、自留山等集体所有土地的使用权不得抵押。宅基地具有保障农民基本居住权益的功能，无法像商品房一样自由处置。但符合条件的宅基地上住宅（需合法建造、取得房屋所有权证等），在国家批准的试点地区，可与宅基地使用权一并申请抵押贷款。按照相关政策，农民住房财产权（含宅基地使用权）可以进行抵押贷款试点。北京在大兴、平谷、密云等区推进农村产权制度改革试点，部分村镇银行探索“农房财产权抵押贷款”模式。在政策试点范围内，依据《农村集体经济组织法》第四十八条规定，经村民会议三分之二以上成员同意，可探索宅基地使用权流转及抵押。但宅基地制度改革试点已于2024年4月结束，县域内宅基地跨集体转让、宅基地超占有偿使用、宅基地使用权抵押等试点工作已停止。非试点地区难以实现宅基地抵押。