宅基地使用权抵押受到法律的严格限制。依据《民法典》第三百九十九条，宅基地、自留地、自留山等集体所有土地的使用权不得抵押。宅基地具有保障农民基本居住权益的功能，无法像商品房一样自由处置。但符合条件的宅基地上住宅（需合法建造、取得房屋所有权证等），在国家批准的试点地区，可与宅基地使用权一并申请抵押贷款。按照相关政策，农民住房财产权（含宅基地使用权）可以进行抵押贷款试点——当把宅基地上的房屋和宅基地使用权一并抵押时，在试点地区是可行的。各地积极探索：北京在大兴、平谷、密云等区推进农村产权制度改革试点，部分村镇银行或农商行在地方政府支持下，探索“农房财产权抵押贷款”模式。清徐县在宅基地“三权分置”改革上取得关键突破，探索宅基地使用权抵押创新。非试点地区难以实现宅基地抵押。宅基地制度改革试点已于2024年结束，各地要严格按照通知内容做好贯彻执行。